Gueant, Olivier The Financial Mathematics of Market Liquidity: From Optimal Execution to Market Making (Chapman and Hall/CRC Financial Mathematics)

'The Financial Mathematics of Market Liquidity: From Optimal Execution to Market Making' von Olivier Gueant bietet eine umfassende Analyse der mathematischen Modelle und Methoden, die in der Finanzwelt zur Bewältigung von Liquiditätsproblemen eingesetzt werden. Das Buch untersucht zwei Hauptbereiche: die optimale Ausführung von Handelsaufträgen und das Market Making. Es beginnt mit einer Einführung in die Grundlagen der Marktliquidität und deren Bedeutung für Finanzmärkte. Anschließend werden mathematische Modelle vorgestellt, die Händlern helfen, ihre Aufträge effizient auszuführen, um Marktimpact zu minimieren. Der zweite Teil des Buches konzentriert sich auf Strategien des Market Makings, bei denen es darum geht, kontinuierlich Preise zu stellen und Liquidität bereitzustellen, während gleichzeitig Risiken gesteuert werden. Durch den Einsatz von stochastischen Kontrollmethoden und Optimierungstechniken bietet das Buch praktische Einblicke für Akademiker und Praktiker im Bereich der Finanzmathematik.